Tomar decisões financeiras parece, à primeira vista, um exercício de lógica. Mas, na prática, o comportamento humano segue outro roteiro, menos racional e mais emocional, profundamente influenciado por experiências, crenças e impulsos.
É nesse ponto que a economia comportamental ganha protagonismo. Ao investigar como as pessoas realmente tomam decisões, e não como deveriam tomar, o campo revela o fator central de que o dinheiro não é apenas um recurso, é também uma construção psicológica.
Para Diogo Angioleti, Gerente de Gente e Gestão do Sistema Ailos, esse aspecto é inerente ao comportamento humano e ajuda a explicar por que decisões financeiras raramente seguem uma lógica puramente racional. “Em finanças, as emoções como medo, ganância, vergonha ou arrependimento tem um papel central. Em 2024, a Library Progress International concluiu um estudo com mais de 900 trabalhos sobre o medo e euforia terem alta influencia em comportamentos mesmo de investidores experientes, provando assim que a emoção suplanta a razão. Por isso, dizemos que a economia é “nervosa” e percebemos oscilações em bolsas de valores conforme comportamentos de líderes ao redor do mundo.” Diferentes opiniões e posições mexem com a economia. Dentro de casa, o padrão se repete.
“Conhecer o comportamento permite criar mecanismos que facilitam escolhas mais racionais” – Diogo Angioleti, Gerente de Gente e Gestão do Sistema Ailos
Essa predominância da emoção ajuda a explicar por que decisões aparentemente simples, como poupar regularmente ou investir para o futuro, ainda representam um desafio tão grande. Não se trata apenas de acesso à informação, mas de como o cérebro processa risco, tempo e recompensa.
ATALHOS MENTAIS
Para lidar com a complexidade do dia a dia, o cérebro cria atalhos. São os chamados vieses cognitivos, mecanismos automáticos que facilitam decisões rápidas, mas que, quando não reconhecidos, podem levar a erros recorrentes.
Segundo Angioleti, esses padrões fazem parte do funcionamento natural da mente, mas exigem atenção quando impactam decisões financeiras. Entre os mais comuns estão a aversão à perda, a procrastinação e o comportamento de manada, todos diretamente ligados à dificuldade de priorizar o longo prazo. A lógica é conhecida, mas a execução esbarra em um conflito constante entre o presente e o futuro.
Esse descompasso aparece com clareza na rotina das instituições financeiras. Para Helenize da Silva, Gerente de Investimentos, Finanças e Controladoria da Quanta Previdência, o comportamento muitas vezes se sobrepõe ao conhecimento técnico. “O que mais chama atenção é que, mesmo pessoas com boa renda ou conhecimento financeiro, frequentemente falham no longo prazo por questões comportamentais.”
A constatação revela um ponto-chave, conhecimento não garante comportamento. A tomada de decisão financeira está menos relacionada ao que se sabe e mais à capacidade de sustentar escolhas ao longo do tempo.
Se planejar é um exercício racional, executar exige consistência, e é justamente nesse ponto que muitos falham. O problema não está na ausência de intenção, mas na dificuldade de transformá-la em prática. Helenize reforça que esse desalinhamento é comum no dia a dia dos investidores. “Pequenas mudanças de comportamento ao longo do tempo geram grandes impactos, positivos ou negativos. Isso revela uma relação com o dinheiro baseada mais em impulso e contexto do que em estratégia estruturada.”
“Planejar é racional, mas executar exige disciplina emocional” – Helenize da Silva, Gerente de Investimentos, Finanças e Controladoria da Quanta Previdência
O adiamento é um dos sintomas mais recorrentes desse processo. A ideia de começar depois parece inofensiva, mas carrega um custo silencioso, o tempo perdido. “Muitos clientes poderiam ter iniciado o planejamento previdenciário antes, mas postergam essa decisão por anos. Quando entram, já percebem que o tempo poderia ter sido melhor aproveitado.”
ORIGEM DOS MOTIVOS
A relação com o dinheiro começa muito antes da vida adulta. Experiências familiares, contexto social e vivências moldam percepções de risco, segurança e planejamento.
Para Angioleti, esse processo é determinante e muitas vezes mais influente do que a própria educação formal. “Antes de qualquer curso, palestra ou aula, a pessoa já aprendeu, como os pais gastavam, se havia conversa sobre dinheiro ou não, se faltava, se sobrava, se era motivo de briga. Se guardar era hábito ou nunca dava. Isso tudo fica gravado.”
Entretanto, se o comportamento é um dos principais desafios, ele também pode ser parte da solução. Em vez de exigir disciplina constante, a estratégia passa a ser criar estruturas que favoreçam boas decisões.
Na visão de Helenize, produtos previdenciários podem desempenhar um papel importante nesse processo. “Aqui está um ótimo ponto! Planos de previdência ajudam a transformar boas intenções em comportamento real. Eles funcionam como ‘arquitetura de decisão’, criando condições favoráveis para o cliente agir melhor sem depender exclusivamente de disciplina.”
COOPERATIVISMO E COMPORTAMENTO
No cooperativismo, entender a psicologia do dinheiro é uma necessidade estrutural. Angioleti destaca que essa relação é essencial para a perenidade das cooperativas. “A cooperativa é dependente da saúde financeira dos seus cooperados, por isso a relação de perenidade de uma cooperativa passa pela boa gestão financeira dos cooperados.”
Ao integrar educação financeira com compreensão comportamental, as cooperativas ampliam sua capacidade de gerar impacto real, não apenas informando, mas influenciando decisões de forma mais eficaz. “Cooperativas que promovem aos cooperados a se conhecerem comportamentalmente conseguem promover ações educativas e produtos que atendem às vi realidades e emoções dos cooperados, consolidando confiança, engajamento e viabilizando sustentabilidade financeira e social.”
Para Helenize, o desafio passa por tornar esse tema mais concreto e conectado à realidade das pessoas. “O caminho mais eficaz é sair do discurso técnico e conectar o planejamento com algo concreto na vida do cooperado.”
Quando o planejamento deixa de ser apenas um conceito, a relação com o dinheiro também se transforma. “Planejamento previdenciário não deve ser apresentado como mais um produto financeiro, mas como um meio para garantir autonomia, segurança e qualidade de vida no futuro”, acrescenta.
A economia comportamental traz uma constatação clara, o maior desafio financeiro não está apenas na falta de informação ou de recursos, mas na forma como as decisões são tomadas. Entre emoção e razão, impulso e planejamento, curto e longo prazo, compreender a psicologia do dinheiro se torna essencial para escolhas mais conscientes, sustentáveis e alinhadas com o futuro. Seja ele qual for.
Por Fernanda Ricardi, Redação MundoCoop
Matéria exclusiva publicada na edição 130 da Revista MundoCoop
